Задача №19. Расчёт суммы пассивов паевого инвестиционного фонда

Прирост стоимости пая вкладчика паевого инвестиционного фонда за год составил 7 тыс. руб.

Паевой инвестиционный фонд имел на начало года

активы в сумме 350 млн. руб.,

пассивы – 110 млн. руб.,

количество паев – 2 тыс. ед.

Определите сумму пассивов паевого инвестиционного фонда на конец года, если известно, что сумма активов возросла на 15%, а количество паев:

а) не изменилось,

б) возросло на 3%.

Решение:

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании.

Стоимость пая – величина, определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных инвестиционных паев.

Стоимость чистых активов (СЧА) - величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.

Найдём стоимость чистых активов:

СЧА = СА – СП = 350 – 110 = 240 млн. руб.

где

СА – стоимость активов,

СП – стоимость пассивов.

Стоимость пая = СЧА / N = 240 / 2000 = 120 тыс. руб.

где

N – количество паев.

В конце года:

Стоимость пая = 120 + 7 = 127 тыс. руб.

СА = 350 × 1,15 = 402,5 млн. руб.

а) если количество паёв не изменилось, то стоимость чистых активов на конец года составит:

СЧА = 2000 × 127 = 254 млн. руб.

Тогда сумма пассивов паевого инвестиционного фонда на конец года

СП = СА – СЧА = 402,5 – 254 = 148,5 млн. руб.

б) если количество паёв возросло на 3 %, то стоимость чистых активов на конец года будет равна:

СЧА = 2000 × 1,03 × 127 = 261,62 млн. руб.

А сумма пассивов паевого инвестиционного фонда составит:

СП = СА – СЧА = 402,5 – 261,62 = 140, 88 млн. руб.